Кальцинована сода відіграє ключову роль у багатьох галузях промисловості, причому на скляну промисловість припадає близько 60% світового споживання.
Листове скло є найбільшим сегментом ринку скла, а тарне скло – другим за величиною сегментом ринку скла (Рисунок 1). Сонячно-контрольне скло, яке використовується в сонячних панелях, є сферою попиту, що найшвидше зростає.
У 2023 році зростання попиту в Китаї досягне історичного максимуму в 10%, з чистим зростанням у 2,9 мільйона тонн. Світовий попит без урахування Китаю знизився на 3,2%.
Виробничі потужності з виробництва кальцинованої соди залишатимуться загалом стабільними між 2018 і 2022 роками, оскільки багато запланованих проектів розширення були відкладені через пандемію COVID-19. Фактично, Китай за цей період зазнав чистої втрати потужностей з виробництва кальцинованої соди.
Однак найбільше зростання найближчим часом спостерігатиметься в Китаї, зокрема 5 мільйонів тонн нового низьковитратного (натурального) виробництва, яке почне нарощуватися в середині 2023 року.
Усі найбільші проекти розширення в США за останній час були здійснені компанією Genesis, яка до кінця 2023 року матиме сукупну потужність близько 1,2 мільйона тонн.
Очікується, що до 2028 року у світі буде додано 18 мільйонів тонн нових потужностей, причому 61% припадатиме на Китай і 34% на США.
Зі збільшенням виробничих потужностей змінюється і технологічна база. Частка природної кальцинованої соди в нових виробничих потужностях зростає. Очікується, що її частка в світовому обсязі виробництва досягне 22% до 2028 року.
Виробничі витрати на природну кальциновану соду, як правило, значно нижчі, ніж на синтетичну кальциновану соду. Таким чином, зміни в технологічному ландшафті також змінюють глобальну криву витрат. Конкуренція базується на пропозиції, а географічне розташування нових потужностей також впливатиме на конкурентоспроможність.
Кальцинована сода – це базова хімічна речовина, яка використовується в кінцевих сферах, тісно пов'язаних з нашим повсякденним життям. Таким чином, зростання попиту на кальциновану соду традиційно було зумовлене країнами, що розвиваються. Однак попит на кальциновану соду більше не зумовлений виключно економічним зростанням; екологічний сектор також активно сприяє зростанню попиту на кальциновану соду.
Однак абсолютний потенціал кальцинованої соди в цих кінцевих сферах застосування важко передбачити. Перспективи використання кальцинованої соди в акумуляторах, включаючи літій-іонні акумулятори, є складними.
Те саме стосується і сонячного скла, і міжнародні енергетичні агентства постійно переглядають свої прогнози щодо сонячної енергії в бік збільшення.
Торгівля відіграє важливу роль у виробництві кальцинованої соди, оскільки виробничі центри не завжди розташовані поблизу районів високого попиту, і близько чверті кальцинованої соди транспортується між основними регіонами.
Сполучені Штати, Туреччина та Китай є важливими країнами в галузі завдяки їхньому впливу на ринок судноплавства. Для американських виробників попит з експортних ринків є більш значним рушієм зростання, ніж розвинений внутрішній ринок.
Традиційно американські виробники нарощували своє виробництво за рахунок збільшення експорту, чому сприяла конкурентна структура витрат. Основні ринки доставки включають решту Азії (за винятком Китаю та Індійського субконтиненту) та Південну Америку.
Незважаючи на свою відносно низьку частку у світовій торгівлі, Китай має значний вплив на світовий ринок кальцинованої соди через коливання свого експорту, що ми вже бачили цього року.
Як зазначалося вище, Китай додав значні потужності у 2023 та 2024 роках, що підвищило очікування щодо надлишку пропозиції, але китайський імпорт досяг рекордних рівнів у першій половині 2024 року.
Водночас, експорт США зріс на 13% у річному обчисленні за перші п'ять місяців цього року, причому найбільший приріст спостерігався з Китаю.
Зростання попиту в Китаї у 2023 році буде надзвичайно сильним, сягнувши приблизно 31,4 мільйона тонн, головним чином за рахунок сонцезахисного скла.
Виробництво кальцинованої соди в Китаї зросте на 5,5 мільйона тонн у 2024 році, що перевищить короткострокові очікування щодо нового попиту.
Однак зростання попиту цього року знову перевищило очікування, причому у першій половині 2023 року попит зріс на 27% у річному обчисленні. Якщо поточні темпи зростання збережуться, розрив між пропозицією та попитом у Китаї більше не буде надто великим.
Країна продовжує нарощувати виробничі потужності сонячного скла, і очікується, що загальна потужність досягне приблизно 46 мільйонів тонн до липня 2024 року.
Однак, китайська влада стурбована надлишковими виробничими потужностями сонячного скла та обговорює обмежувальну політику. Водночас, за даними Національного енергетичного управління, встановлені фотоелектричні потужності Китаю зросли на 29% у річному обчисленні з січня по травень 2024 року.
Однак, за повідомленнями, китайська промисловість з виробництва фотоелектричних модулів працює зі збитками, що призводить до простою деяких невеликих складальних заводів або навіть припинення виробництва.
Водночас, у Південно-Східній Азії є велика кількість збирачів фотоелектричних модулів, що здебільшого належать китайським інвесторам, які є важливими постачальниками на ринок фотоелектричних модулів США.
Повідомляється, що деякі складальні заводи нещодавно припинили виробництво через скасування урядом США імпортних мита на імпорт. Основними напрямками експорту китайського сонячного скла є країни Південно-Східної Азії.
Хоча зростання попиту на кальциновану соду в Китаї досягло рекордних рівнів, динаміка попиту на кальциновану соду за межами Китаю є більш диверсифікованою. Нижче наведено короткий огляд попиту в решті Азії та Америки, в якому окреслено деякі з цих тенденцій.
Статистика імпорту є корисним показником тенденцій попиту на кальциновану соду в решті Азії (за винятком Китаю та Індійського субконтиненту) через нижчі місцеві виробничі потужності.
За перші п'ять-шість місяців 2024 року імпорт регіону досяг 2 мільйонів тонн, що на 4,7% більше, ніж за аналогічний період минулого року (Рисунок 2).
Сонячне скло є основним рушієм попиту на кальциновану соду в решті Азії, а листове скло також, ймовірно, зробить позитивний внесок.
Як показано на рисунку 3, у регіоні заплановано кілька проектів у сфері сонячної енергетики та виробництва плоского скла, які потенційно можуть збільшити попит на кальциновану соду приблизно на 1 мільйон тонн.
Однак, галузь сонячного скла також стикається з деякими проблемами. Нещодавні тарифи, такі як антидемпінгові та компенсаційні мита, запроваджені Сполученими Штатами, можуть вплинути на виробництво фотоелектричних модулів у таких країнах, як В'єтнам та Малайзія.
Тарифи на компоненти, виготовлені в Китаї, вимагають від виробників у цих країнах закуповувати ключові компоненти у постачальників за межами Китаю, щоб уникнути високих тарифів. Це збільшує виробничі витрати, ускладнює ланцюг поставок і зрештою послаблює конкурентоспроможність фотоелектричних панелей Південно-Східної Азії на ринку США.
Повідомляється, що кілька китайських виробників фотоелектричних панелей у Південно-Східній Азії призупинили виробництво у червні через тарифи, і в найближчі місяці ймовірні подальші зупинки виробництва.
Американський регіон (за винятком США) дуже залежить від імпорту. Таким чином, загальні зміни імпорту можуть бути добрим показником базового попиту.
Останні дані щодо торгівлі показують негативну динаміку імпорту за перші п'ять-сім місяців року, яка знизилася на 12%, або 285 000 метричних тонн (Рисунок 4).
Північна Америка, безумовно, зазнала найбільшого скорочення – на 23% або 148 000 тонн. Найбільше скорочення спостерігалося в Мексиці. Найбільший сектор попиту на кальциновану соду в Мексиці, тарне скло, був слабким через слабкий попит на алкогольні напої. Загальний попит на кальциновану соду в Мексиці не зросте до 2025 року.
Імпорт з Південної Америки також різко скоротився – на 10% у річному обчисленні. Найбільше скоротився імпорт з Аргентини – на 63% у річному обчисленні.
Однак, враховуючи, що цього року заплановано запустити кілька нових літієвих проектів, імпорт Аргентини має покращитися (Рисунок 5).
Фактично, карбонат літію є найбільшим рушієм попиту на кальциновану соду в Південній Америці. Незважаючи на нещодавні негативні настрої щодо літієвої промисловості як регіону з низькими витратами, середньострокові та довгострокові перспективи є позитивними.
Експортні ціни основних постачальників відображають зміни динаміки світового ринку (Рисунок 6). Ціни в Китаї, як правило, коливаються найбільше.
У 2023 році середня експортна ціна Китаю становила 360 доларів США за метричну тонну FOB, на початку 2024 року ціна становила 301 долар США за метричну тонну FOB, а до червня впала до 264 доларів США за метричну тонну FOB.
Тим часом, експортна ціна Туреччини становила 386 доларів США за метричну тонну FOB на початку 2023 року, лише 211 доларів США за метричну тонну FOB до грудня 2023 року, і лише 193 долари США за метричну тонну FOB до травня 2024 року.
З січня по травень 2024 року експортні ціни США становили в середньому 230 доларів за метричну тонну FAS, що нижче середньорічної ціни 298 доларів за метричну тонну FAS у 2023 році.
Загалом, галузь виробництва кальцинованої соди останнім часом демонструє ознаки надлишку потужностей. Однак, якщо поточне зростання попиту в Китаї вдасться зберегти, потенційний надлишок пропозиції може бути не таким серйозним, як побоюються.
Однак значна частина цього зростання припадає на сектор чистої енергетики, категорії, абсолютний потенціал попиту якої важко точно передбачити.
Підрозділ хімічної ринкової аналітики OPIS, Dow Jones & Company, проведе 17-ту щорічну Глобальну конференцію з кальцинованої соди на Мальті з 9 по 11 жовтня цього року. Тема щорічної зустрічі — «Парадокс кальцинованої соди».
Глобальна конференція з кальцинованої соди (див. ліворуч) збере світових експертів та лідерів галузі з усіх секторів ринку, щоб почути експертні прогнози щодо галузі кальцинованої соди та суміжних галузей, обговорити динаміку ринку, виклики та можливості, а також дослідити вплив зміни світових ринкових тенденцій, зокрема, як китайський ринок вплине на світ.
Читачі Glass International можуть отримати 10% знижку на квитки на конференцію, використовуючи код GLASS10.
Джесс — заступниця головного редактора Glass International. Вона вивчає творче та професійне письмо з 2017 року та отримала ступінь у 2020 році. До приєднання до Quartz Business Media Джесс працювала позаштатним автором у різних компаніях та виданнях.